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金融危机后的世界经济走向:重塑全球经济的五大力量

作者:RenéeDye Stephenson著 孙江联等译 盛思鑫校   来源:中国改革网发布时间:2011/06/14
摘要:为了解商界精英们对于当前世界经济趋势与走向的判断,著名咨询机构麦肯锡集团于2010年3月进行了一项在线调查,调查对象为全球代表了不同行业、不同地区、不同专业和不同资历的1416位公司高管。除了按每年的常规询问单个的一些全球趋势之外,本年度的调查还首次引入了五个相互联系的主题,它们凸显了全球经济整合所面临的机遇和挑战,并涵盖了各大公司未来可能的盈利点。这五个重点讨论的主题分别是:新兴市场的增长,劳动生产率与人才管理,全球商品、信息以及资本的流动,自然资源管理,以及政府作用的日益加强。

  目前,伴随着新兴经济体中消费者数量的增长,全球经济活动的重心正由从发达国家转向发展中国家。在世界范围内的公司高管们看来,这两大发展趋势是未来五年内影响商业活动的最重要因素,同时也是公司盈利最积极的驱动因素。此外,高管们也提出了全球化中另外两个关键的有利方面:技术进步带来的信息在全球范围内的自由流动,以及日益增长的全球劳动力市场。在我们问到的十个趋势中(图1),上述四个方面是最受公司高管们所关注的,约有一半的被调查者声称自己公司已经在这四个方面采取了积极的应对措施。

  相较于09年我们所做的调查,凡是涉及宏观商业运作和公司盈利的全球趋势,被调查者们对其重要性的认同基本没有改变(图1)。很显然,金融危机和经济下挫并没有动摇这些重要的趋势。人们依然坚信全球化的积极效应,并且许多公司正由重短期计划向重长期计划转变,这些可能都反映了对全球经济前景乐观情绪的重燃,而这与麦肯锡其它经济调查的结果是相一致的。

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  除了按每年的常规询问单个的一些全球趋势之外,本年度的调查还首次引入了五个相互联系的主题,它们凸显了全球经济整合所面临的机遇和挑战,涵盖了各大公司未来可能的盈利点,这五个主题包括:新兴市场的增长,劳动生产率与人才管理,全球商品、信息以及资本的流动,自然资源管理,以及政府作用的日益加强。

  我们的调查发现,全球一体化的进程面临着极为重要的挑战。例如,多数被调查者--大约63%--预计不断增加的波动性将成为全球经济的永久特征,另外23%的被调查者认为急剧而大幅的波动将会损害全球经济的稳健性;另外,北美与欧洲的巨额赤字也是件很让人头痛的事情,这两个地区的大多数公司高管们都担忧政府负债将会对GDP增长有负面影响。

  在公司层面也存在着一些挑战。半数的被调查者对于他们能找到符合其公司战略目标的合适人才只表示了稍许的乐观;同样的,面对全球经济重心由发达国家向发展中国家的转变--重塑全球经济的最重要力量,也仅有一半的被调查者声称自己所在的公司已采取行动来应对这种转变。

  一、新兴经济市场的经济增长与风险管理

  新兴市场的人口结构较为年轻,并且人口也不断在增加,它不仅正在逐步变为消费和生产的中心地,而且也将会成为资本、人才和创新的主要提供者。因此,对大多数公司而言,在新兴市场取得成功是极为必要的。然而,对于总部设在发达国家的那些公司的高管们,他们中只有不到40%的人期望未来5年内在新兴市场上的收益能够占到公司总收入的25%以上,而其中有10%的人则对在新兴市场中获利完全没有任何期望。

  为了抓住新兴市场的增长机遇,被调查者所在公司最常采用的一些做法(每一种做法的采用率大概是50%)便是:在当地成立分公司或办事处等分支机构,与当地公司建立合作伙伴关系或者与其建立合资企业,从新兴市场招募人才,以及发展新的商业模式(图2)。在中国和印度公司工作的高管们表示,他们发展新商业模式的速度要明显高于世界其它任何地区的公司。也许更令人感到奇怪的是,问卷调查结果还显示:总部设于北美的公司为谋求在新兴市场发展而采取的行动,相较于总部设在其他地区的公司要滞后很多,其中足足有20%的公司宣称它们根本没有对新兴市场采取过任何行动。另外,大型的上市公司对新兴市场采取行动的速率要远远超过小型的私人企业。

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  关于在新兴市场中公司所面临的风险,公司高管们认为前四位分别是:知识产权的不受保护(40%)、货币或者是汇率的波动性(38%)、地缘政治的不稳定性(26%)、以及较低的安全和质量标准(26%)。北美的高科技和通讯公司的经理人们最担心的是知识产权的不受保护,而金融部门的公司经理人们则最担心货币的波动,能源公司的经理人们最担心的是地缘政治的不稳定。

  二、劳动生产率和人才管理

  大多数发达国家普遍存在着低人口出生率和人口老龄化的情况。因此,除非这些国家在劳动生产率上继续有很大的提高,否则很难取得经济的稳定增长。在我们的调查中,大部分的(62%)经理人们认为在接下来的五到十年中,发达国家劳动生产率将会有中等水平的提高,而另外13%的人则期望会有大幅度的提高。

  然而,不论是开发全球劳动力市场还是更好地利用现有的熟练劳动力,发达国家和发展中国家都必须在招募优秀员工时变得更加有创造力。对于寻找契合未来5年公司战略目标的合适人才,只有不到40%的公司高管们是“非常有信心”或者是“极其充满信心”的,大约一半的人表示“有点信心”。非常明显的是,发达国家市场与新兴市场的被调查者们在这个问题上大体持有相同的观点。

  管理、研发和战略方面的人才短缺最为严重,但不同地区的经理人们对这些人才稀缺的严重性排序是有很大不同的(图3)。有趣的是,与研发人才相比较,中国的公司高管们更担心的是管理人才的短缺,但印度的情况则刚好相反。

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  当被问及公司在哪里招募所需人才时,经理人们最常提到的是从新兴市场中招募当地人并且让他们在那里工作(44%),招募新进入发达国家劳动力市场的人才(41%),调派发达国家的人才到新兴市场国家(35%)。北美公司的高管们表示,比起其它国家,他们更看重在发达国家招募优秀人才,包括再教育人才(30%)和劳动力市场中由于延迟退休而增加的人才(25%),这一数据与他们在把握新兴市场增长方面的行动较少是相一致的。

  三、全球的商品、信息和资本流动

  商品和资本的相对自由流动是全球化的两大推动力,公司高管们对这两者走出金融危机和经济低迷的阴影保持了相当的乐观。尽管如此,基本没有人能预料到这两者在未来5年的进展,这与此项调查中所看到的对多边合作的审慎希望也是一致的。

  被调查者中,62%认为全球贸易流将平稳增长,但是仅有20%认为其将有显著增长;在资本市场一体化方面,59%的人预期主要发达国家的资本流动将会整合在一起,但其它国家会继续限制资本流动;另外18%的人预测全球资本市场将会高度整合,将只有极少数国家会限制资本流动。整体来看,北美和欧洲的经理人表现得最不乐观,分别只有1%和2%的人预期会实现资本市场的完全整合,而在中国和拉美的经理人们中却有5%认为这一景象会出现。

  信息的全球自由流动已经导致了定价的极端透明化,也建立起了消费者参与的新型沟通网络,但这可能仅仅还只是个开端。消费者行为的突破性变革将会对接下来五年的商业世界有着巨大影响。经理人们预期对他们公司最强有力的影响将会是更多的创新性、消费者意识和知识的增强,以及更加个性化的产品和服务(图4)。

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  四、自然资源管理

  尽管面对着日益严重的自然资源供应与使用的限制(这些问题在当今的公共辩论中十分抢眼),但经理人们对这些限制将影响公司利润的担忧似乎有所减弱:现在有25%的被调查者担心这一趋势会对公司的利润带来负面影响,这一比例相比去年报告中的28%以及前年报告中的33%已经有所下降。

  能源和制造业的经理人们对这一问题的认识仍旧比较极端化:45%的制造业部门经理人预计他们的利润会受到负面影响;而在能源企业的经理人中,很少有人持中立态度:其中34%的人预计他们的利润会受到消极影响,但有更大一部分的人(59%)认为他们的利润会受到积极影响。

  所有被调查者中只有三分之一(北美被调查者中有四成)表示自然资源限制不会对他们的战略产生重大影响。当经理层在为他们的公司选择何种行动来确保他们获得所需的资源时,最常见的回答是,他们会采取节约能源的方式来减少对自然资源的需求(图5)。

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  五、政府的作用日益加强

  欧洲、北美的经理人正受困于本国几乎不能承受的超高公债:分别有54%和61%的被调查者认为公债水平将对其本国市场的GDP增长产生“重大的”或者“异常负面的”影响。相反,45%的中国被调查者和24%的印度被调查者预计公债水平会对其本国市场产生“积极的”影响或者“没有影响”。

  根据一个几乎在所有地区都切合的分类,本地经理人与来自其它地区的经理人对未来五年内公司所在国政府在本国市场中所扮演的角色,有着一些不同的看法。比如说,64%的中国以外的被调查者将中国政府描述为该国经济的主要参与者(图6)。相对而言,中国的被调查者中只有49%的人持上述观点。

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  被调查者还被问及政府在过去12个月至18个月的行为是否增加了公司在特定国家投资的可能性。其中中国的得分最高,有27%的被调查者认为他们的公司“更可能”或者“非常可能”去中国投资;有一小部分的被调查者对印度(25%)、巴西(24%)和美国(21%)表达了同样的看法;俄罗斯的情况最差:只有9%的被调查者认为他们的公司“更可能”去俄罗斯投资,高达25%的被调查者认为他们的公司“不太可能”去那里投资。

  最后,只有20%-30%的公司高管们声称(政府的与非政府的)多边合作将会在处理下列全球性议题时“很有效”或“非常有效”:气候变化、金融危机、自由贸易、核武器扩散以及恐怖主义。北美的被访谈者对多边合作成功的可能性抱有最少的希望,而来自于新兴市场中的公司高管们的态度则要更为乐观些,他们对藉由通过多边合作机制的能力去解决上述问题充满信心。

  六、展望未来

  把握新兴市场增长所带来的机会--经理层认为把握这一趋势最为重要--将需要重新修改现有的商业模式,并重新配置公司的价格/价值等式。

  对这些趋势进行风险管理也十分重要:被调查者表达了对新兴市场所面临的地缘政治不稳定以及市场波动问题的高度担忧。所以,评估这些情况发生的可能性以及如何管理这些风险的战略就显得举足轻重。

  科技将在从本质上重塑消费者意识、消费者选择和互动模型中持续地发挥重大作用,所以企业应当努力利用科技的力量来提高自身的竞争优势。

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